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| 제 목 | 채권형도 적립식으로 투자하라 | |||
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| 등 록 일 | 2007.08.24 | 조 회 수 | ||
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| "채권형 상품도 적립식으로 투자하라."
채권형 펀드 투자도 적금을 붓듯이 매달 일정액을 불입하는 적립식이 유망 투자 전략으로 각광받고 있다. 실제로 지난 한해 채권형 펀드는 투자자금을 일시에 예치하는 방식보다 적립식을 활용한 펀드들이 수익률이 월등히 높았던 것으로 집계되고 있다. 대표적인 적립식 채권형 펀드상품인 장기주택마련채권펀드가 좋은 예다. 한국펀드평가에 따르면 지난해 주요 장기주택마련채권펀드의 1년 수익률은 7~10% 수준으로 전체 채권형펀드 평균(5.83%)보다 최대 5%포인트 이상 높았다. KB자산운용의 "KB장기주택마련채권1"의 경우 작년 수익률은 11.09%에 달했다. LG투신운용의 "LG장기주택마련채권1"과 삼성투신운용의 "삼성장기주택마련채권1"도 수익률이 각각 9.93%와 9.32%로 9%를 크게 초과했다. 대투운용의 "스마트플랜 장기주택마련채권K-1"과 한투운용의 "부자아빠장기주택 마련채권A-1"도 7%를 넘어 전체 채권펀드의 평균수익률보다 1.5%포인트 높았다. 18세이상 무주택자 등이 가입할 수 있는 장기주택마련펀드의 경우 5년 이상 가입하면 매년 불입금의 40%까지를 소득공제 받고 7년이상 불입하면 비과세 혜택도 받을 수 있다. 세금혜택을 감안하면 펀드 수익률 격차는 더 커진다는 얘기다. 홍장희 대투운용 펀드매니저는 "적립식 채권펀드는 유입자금에 비해 유출자금이 적어 펀드내 채권 듀레이션(가중평균만기)을 길게 운용할 수 있다"며 "채권값이 상승하는 금리 하락기엔 채권평가이익이 듀레이션이 짧은 펀드보다 커져 펀드수익률도 높아지게 된다"고 설명했다. 물론 단점도 있다. 최근처럼 금리가 급등할때는 채권 평가손실이 단기형펀드보다 더 커지게 되기 때문이다. 하지만 투자기간을 길게 하고 적립식투자를 하면 금리 상승기간 동안 채권 매입단가를 낮출 수 있어 오히려 기회가 될 수 있다는게 전문가들의 설명이다. 장기주택마련저축 가입 대상자가 아닌 투자자는 개인연금 상품이나 일반 적립식 채권형펀드를 통해 적립식 채권투자가 가능하다. |
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